基数3个相加等于30 [公告]美年健康:2018年度非公开发行股票预案（修订稿）(20)

将更加合理，经营抗风险能力将进一步加强。公司不存在负债比例过高，或者负

债比例过低，财务成本不合理的情况。

由于公司在健康体检等领域有较大的投资与布局计划，体检中心网点增加需

要较大的前期资金投入，公司未来仍有较大的资金需求，将通过多种渠道对业务

开展进行资金支持。

六、本次股票发行相关的风险说明

（一）政策与市场风险

1、政策变化风险

医疗服务行业由于自身特点，受国家相关政策影响较大。随着医疗卫生体制

改革的不断推进，各项推进医疗卫生事业发展的政策措施不断出台，政策方向有

利于健康体检行业的发展。但健康体检行业属于快速发展的行业，行业的相关政

策环境正处于一个从无到有、不断完善的过程中，在一定特殊时期内可能会出现

政策变化，从而对本公司业务或盈利造成一定程度的影响。

2、市场竞争风险

健康体检行业在我国属于朝阳行业，但是随着行业新进入者的不断增加，健

康体检行业的竞争将很可能进一步加剧，进而可能影响本公司的市场份额和盈利

水平。近年来，不少公立医院纷纷开展体检业务，依托医院强大的技术和医生队

伍支持，以及居民传统就医观念的影响，公立医院体检业务在健康体检领域具备

先发优势，占据较高的市场份额。同时，国内体检市场上专业体检机构之间也存

在较为激烈的竞争关系。目前的市场竞争环境可能将会对公司未来的经营和盈利

水平带来不利影响。

（二）业务与经营风险

1、医疗纠纷风险

健康体检业务属于医疗服务行业，医疗服务行业特有的风险之一是在医疗服

务过程中因不确定性因素导致发生医疗差错、医疗意外及医疗纠纷的风险。本公

司一直视医疗质量管理为重中之重，并不断完善体检业务质量管理体系，但可能

会由于体检客户个体差异、疾病本身的复杂性、检测设备故障、医务人员疏忽等

原因，从而在体检过程中出现漏检或误检的情况，导致出具的体检报告未能完全

反映客户的身体健康状况，可能会对本公司的经营形成一定风险，并可能使公司

2、募投项目实施风险

本次募集资金将用于生物样本库建设项目、数据中心建设项目、终端信息安

全升级项目、管理系统升级项目及补充流动资金。虽然公司对募集资金投资项目

已进行了缜密分析和充分的可行性研究论证，但是由于项目可行性分析是基于当

前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素作出的，本次发行后的医疗政

策、市场、技术发展等存在不可预计因素，同时项目建设过程存在一定风险，以

上不确定因素将直接影响到项目的实施进度及预期投资效果。

3、业务拓展风险

本次募集资金投资项目之一为生物样本库建设项目，该项业务与公司体检主

业均属于健康管理服务领域，能为客户提供更全面的健康管理服务，将推动公司

更好地搭建健康产业生态圈。公司将依托美年健康体检服务的入口进行业务拓展

及推广，为用户提供可追溯的生物样本存储服务，从而获取相应的销售收入。该

项目实施后，公司在原有体检服务业务的基础上进行延伸及开拓，挖掘新的盈利

增长点。

尽管公司对该募投项目的可行性进行充分研究及论证，但如果发生市场环境

重大变化或行业竞争加剧等情况，该项目可能会存在业务拓展及经济效益无法达

到预期的风险，进而可能会影响公司的经营业绩。

（三）财务风险

1、募投项目新增折旧及摊销的风险

在本次募投项目的投资及实施过程中，本公司将新增大额的固定资产折旧及

无形资产摊销。尽管本次募投项目的实施具有必要性，但在短期内，由于生物样

本库建设项目的经济效益不能立即体现，而数据中心建设项目、终端信息安全升

级项目、管理系统升级项目不会产生直接的经济效益，公司短期内存在因实施募

投项目而影响公司整体业绩的风险。