基数3个相加等于30 [公告]美年健康:2018年度非公开发行股票预案（修订稿）(19)

募集资金投资的项目带来的现金流量逐年体现，公司经营活动产生的现金流入量

将显著提升。

四、募集资金投资项目可行性分析结论

综上所述，本次募集资金所投资项目符合产业发展方向，与目前上市公司的

主营业务形成进一步补充，符合公司发展的战略方向。同时能够帮助上市公司改

善流动资金状况和财务结构，实现公司可持续发展，提高公司竞争力。因此本次

募集资金的用途合理、可行，符合本公司及本公司全体股东的利益。

第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分

析

一、本次发行对公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、以

及业务结构的影响

（一）对公司业务及业务结构的影响

本次非公开发行募集资金投资的项目系公司原有业务的扩展和补充，因此本

次发行后公司业务结构不会发生重大变化。

（二）对公司章程的影响

本次非公开发行完成后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况

对公司章程中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。截至本预案公

告日，公司尚无对章程其他事项有调整计划。

（三）对股东结构的影响

本次非公开发行完成后，公司实际控制人仍为俞熔，本次交易不会导致公司

控制权变化。

（四）对高管人员结构的影响

本次非公开发行不会导致高管人员的结构发生变动。截至本预案公告日，公

司尚无对高管人员结构进行调整的计划。

二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

（一）对财务状况的影响

截至2018年6月30日，公司合并报表资产负债率为52.83%，本次发行完成

后，公司资产负债率及财务风险将进一步降低；公司财务结构将更加稳健合理，

经营抗风险能力将得到加强。

（二）对盈利能力的影响

本次非公开发行完成后，随着募集资金投资项目的逐步实施，预期目标逐步

实现，公司的营业收入、利润总额等盈利指标将稳步增长，公司市场份额得到巩

固和提升，业务模式得到优化和升级。但是，由于建设项目短期内效益体现不显

著，公司的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的可能。

（三）对现金流量的影响

本次非公开发行完成后，公司筹资活动现金流量将大幅增加；随着资金投入

募集资金投资项目，投资活动产生的现金流出量也将逐渐提升。待项目完工后，

募集资金投资的项目带来的现金流量逐年体现，公司经营活动产生的现金流入量

将显著提升。

三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交

易及同业竞争等变化情况

本次非公开发行完成后，公司实际控制人仍为俞熔先生，控股股东为上海天

亿资产管理有限公司；同时，本次非公开发行募集资金拟投资项目围绕公司主营

业务展开。因此，本次非公开发行不会使公司与控股股东及其关联方之间产生同

业竞争或新的关联交易，亦不会对它们之间现有的业务关系和管理关系产生影响。

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联

人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

截至本预案公告日，本公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的

情形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。

公司不会因为本次发行产生资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，

也不会产生为控股股东及其关联人提供担保的情形。

五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包

括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情

况

截至2018年6月30日，公司经审计的合并报表资产负债率为52.83%，流动

比率为0.87。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。

本次发行将显著提升公司的资产规模，公司的资产负债率将有所降低，财务结构