中国巨大变化 中国金融业正面临五大转变(4)

Fintech2.0时代的主要特点是互联网金融崛起。互联网金融兴起源于金融抑制导致利率无法在资源配置中发挥传导作用。2013年以来，以第三方支付、P2P、众筹为代表的互联网金融发展经历了野蛮生长后的规范性发展。2017年8月6日，央行发布了《中国区域金融运行报告（2017）》，提到“系统重要性互联网金融业务将纳入MPA”。从商业模式本质上来看，除通过主业闭环实现盈利外，互联网金融主要通过引入风投、上市等实现价值变现。

Fintech3.0的显著特点是科技对金融的变革程度更深。以大数据、人工智能和区块链等更为前沿的技术作为支撑。人工智能依赖于神经网络的发展，使深度学习成为可能，将有望更好地解决了金融领域中一些痛点问题，如个性化服务、信息不对称等。新金融体系以虚拟方式替代物理方式，在支付、借贷、证券交易和发行、保险、资管、风险与征信等领域，金融科技开始以科技的驱动来逐步变革金融，重构金融生态圈。

3、金融机构积极拥抱金融科技

据普华永道的调查显示：资金划转与支付、银行、资产管理公司都反映未来科技金融公司可能抢占其约20%的市场份额，60%以上的金融机构都认为其将面临利润下滑的冲击。面对金融科技带来的挑战，传统金融机构纷纷选择积极拥抱变化，主动布局。在未来的行业竞争中，数据将是金融科技最有效的竞争壁垒，金融机构需要更多的建立与客户之间的多维联系和信任关系，有效整合客户数据，寻找发展突破口。

金融科技的应用重点是基于互联网思维层面的金融生态圈的构建。客户成为生态圈的核心，借助云计算、大数据等技术，多元化、规模化地导入用户流量后，围绕不同客户的精准需求，开发、设计和完善真正实现跨时期、跨区域、低门槛的产品，以去中心化及大众化为主要方向，打造互联网综合金融服务平台，匹配平台上投融资双方的需求，构筑互联网金融生态圈。客户用户画像、智能投顾服务、结合区块链技术的证券发行和交易、基于大数据的风险监控与管理已成为重要的金融科技应用场景。

变化五：新会计准则全面实施

1、金融危机推动全球会计准则的修订

2008年金融危机不仅暴露了全球金融系统的脆弱性，同时对公允价值计量准则也带来重大影响。尽管公允机制准则经历严格考验后保留下来，但其在金融危机中表现出的问题也引起了国际会计界的高度关注。国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board ，IASB）于2008年11月发表了IFRS9，其后经过多次修订，于2014年7月发布IFRS9终稿，确定于2018年1月1日开始正式实施，全面取代现行的《国际会计准则第39号：金融工具》（IAS39）。按照中国会计准则与全球趋同的原则，财政部于2017年3月修订发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（CAS22）、CAS23、CAS24三项会计准则，并于2018年1月1日起在境内外同时上市企业以及境外上市企业实施；2019年1月1日起在其它境内上市企业实施；2021年1月1日起在执行会计准则的非上市企业实施。新会计准则的逐步全面实施将对金融机构的影响逐步显现。

2、与金融行业相关的主要变化有三个方面

与原《国际会计准则第39号：金融工具》（IAS39）相比，新会计准则IFRS9主要在金融资产分类与计量、金融资产减值和套期会计三方面有较大变动。在金融资产分类与计量上，从之前的“四分法”变成“三分法”，新会计准则将金融资产分为三类：以公允价值计量且变动计入当期损益、以公允价值计量且变动计入其他综合收益以及以摊余成本计量的金融资产，之前可供出售金融资产科目取消，按其现金流特征归入上述三类；在金融资产减值上，从实际损失法到预期损失法，弥补旧准则下减值计提太少太迟的问题；在套期会计上，取消了规定好的套期比率范围，改之以定性判断，弥补了旧准则下套期会计原则僵化复杂、执行成本较高等问题。