今后走向 2017金融监管年，哪些大事改变了金融业走向？(4)

与此同时，今年以来证监会一直保持执法高压态势，通过严查操纵股市、深入整治市场乱象，积极稳妥处置重点风险，提升市场违规成本等方式，来达到从严治市的目的。截至11月底，证监会作出的行政处罚决定中罚没款金额逾70亿元，与2016年全年罚没总额42．83亿元相比，该增幅超过60％。

保监会今年同样频频释放大招，监管重点集中在对保险合规、人身险、商业车险、机动车险、信用保险的管理上。譬如今年6月集中下发的“1+4”号文件，就为整个行业发展和监管方向定下了基调。在“保险姓保”的主基调下，今年真正让保险公司紧张的可能还是保监会下发的另外两个文件——“134号文”和“136号文”。前者针对人身险产品的设计，后者针对人身险产品的销售。

中央财经领导小组办公室主任刘鹤在为CF40书系之《21世纪金融监管》中文版所作序言时，就强调“金融监管要‘长牙齿’，不能只说不做。金融监管者不能只靠风险提示或道义劝说实施监管，在巨大的利益面前监管机构的口头警告充其量不过是纸上谈兵。”

地方金融办升级成“局”

今年7月召开的第五次全国金融工作会议提出，“地方政府要在坚持金融管理主要是中央事权的前提下，按照中央统一规则，强化属地风险处置责任。”自此，强化地方金融监管再次被提上议程。

从地方金融监管职能来看，担子越来越重；从中央决策部署来看，要求越来越严。也正因此，全国金融工作会议以后，中央要求各地金融监管部门（包括地方金融办、地方金融工作局等）加挂地方金融监督管理局牌子。由此，监管职能将持续加强，与一行三局（地方人行、银监局、保监局、证监局）形成错位监管和补充。

据媒体报道，目前部分地区已有一些初步进展。然而，目前地方金融监管普遍存在三大难题：监管职责不明确、队伍编制紧张、缺乏执法权，需要后续推进破解。

??现金贷迎来“生死劫 0 2

02ICO定性“违法犯罪”

2017年，互联网金融监管环境日益趋严。“校园贷”、“现金贷”等互金业务被重点整顿，虚拟货币投机行为也被叫停，监管层不断出重拳打击扰乱市场的行为。本就参差不齐的互联网金融行业在监管政策的“围追堵截”下，开始了一轮真正意义上的“洗牌”，“合规”将成为未来行业发展的主旋律。

近几年，依托于P2P等新兴互联网金融平台，活跃的小额信贷所产生的问题受到了舆论的高度重视。年初，《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》相继发布，加上2016年发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，网贷行业“1+3”制度框架基本搭建完成。

校园贷的整治从2016年就已经开始，2017年监管进一步趋严，排查整治，明确校园贷的退出时间表。2017年5月，银监会、教育部和人社会部联合印发《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，要求现阶段一律暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务，逐步消化存量业务。杜绝网贷机构发生高利放贷、暴力催收等严重危害大学生安全的行为。随后，校园贷逐渐退出市场。

然而，随后风险点又逐渐转移至现金贷。就在趣店赴美上市谱写资本神话之后，关于“现金贷是否是陷阱贷”的大拷问不绝于耳。由此，今年的12月1日，央行与银监会联合发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作。随之而至的，还有网络小贷新批设的叫停。

02政策密集下发透露出强烈的监管信号：网络小贷、现金贷等业务的“野蛮生长”将在“纠偏”中迎来急刹车。这意味着现金贷小额、短期、“高利贷”的时代一去不复返，36%的红线将令现金贷平台迎来大转型时代。目前，网贷行业已经进入了整改验收的阶段，银行存管、备案、信息披露，以及发展路径也都已经有法可依。