全球银行数据库 刘润：区块链、比特币、ICO的机遇和陷阱？(11)

中国的规定是你如果对超过200人，非特定的200人，什么叫非特定？你向所有人广播说我们要融资了，你们都来吧。如果人数超过200人非特定人群，这就叫做非法集资。为什么？因为这种东西你只能让合格的投资人来投，不懂的人冲进来，你就有骗钱的风险，违反了监管的政策。所以，非法集资的政策是国家一个非常重要的监管制度，是用来管理那些有可能出系统性金融风险的大项目。

非法集资这个事情通常得到谁的反对呢？都不是集资人的反对，得到了真正韭菜的反对，韭菜一旦把钱给进去之后，都变成了共犯了，你如果把非法集资的人抓了，他们会跳出来说那些人是英雄，你们政府不好好干事。所以，这是非常可悲的地方，就是韭菜会保护那些骗子，这是为什么非法集资相应制度是如此重要的一个原因。

解释了几个重要的概念，你要清晰的分辨什么叫做庞氏骗局，什么叫自发性庞氏骗局，什么叫非法集资，以及什么叫合格投资人。

如果你有任何投资，包括在ICO，当然ICO在中国不能投，你如果有众筹，一定要明白对合格投资人的理解是什么呢？在中国如果你一年收入不超过50万人民币，记住这个数字，这个数字不是我定的，是很多网站对合格投资人的基础定义。如果你一年收入超过50万人民币才可以投，另外，不能拿超过自己金融资产收入10%来投。首先用合格投资人要求自己，会让自己在风险承受能力这一档上至少不会犯大错误。

讲完这个东西之后我们来谈谈机会在哪里。我们认为机会可能来自几个地方，第一，基于区块链的创业项目。刚才我在第一部分讲区块链的时候，举了不少的区块链例子，投票系统、公证处，各种各样的智能合约。如果你对技术、商业有研究，真的是信仰区块链，热爱区块链的话，你可以试着创业，我不是鼓励你去做，这只是一种选择。

基于区块链技术，今天有很多非ICO的融资，比如说VC，很多正统的天使投资人，他们也投区块链的创业项目。你也可以在原来的大机构里面，比如说你是银行的，你可以在银行里用区块链技术，帮助解决一些问题。所以基于区块链创业其实是一个机会，它可能不是短期内看到的机会，而是需要长时间的磨合。

第二个是投资创业项目，你说我不会创业，我投资他可以吗？可以，但是你要对区块链很懂，你要对投资很懂，你要知道它未来的兑现逻辑是什么。

第三个机会，中国也在被逐渐禁止，叫做挖矿。挖矿是获得虚拟货币的算法，你要明白挖矿取决于两个变量，第一个变量是你挖的币的价值，比特币的价格或涨或跌，当时你挖出一枚比特币成本是8万人民币。计算机很多，你算出来特别困难，费的电特别多，说不定费了五六万电费，挖一枚比特币8万，你可能赚两万块，但是它有可能会跌。

刚才我们讲过，每十分钟会发一定数量的比特币，今天每个出一个区块会发12.5枚比特币，全球有多少计算机，如果有一百万台，你得到的概率是这么多的话，增加到400万台呢？你得到的概率只有四分之一了，所以是随着你的总算力决定的。比特币挖矿这件事情一旦热门之后，全球无数算力会进入这个市场。我去买一张显卡试一试，买不到了，因为都被买去挖矿了，全球显卡都稀缺。所以，挖矿由两个因素决定，一个因素是全球算力多少决定你的成本，第二是比特币波动的价格来决定，如果有空间你可以赚，没有空间你反而会赔

第三件事情是买币，我们把这群人总称之为币圈，币圈和链圈有的时候彼此看不上，当然也有人认为他们分不开。币圈是什么人呢？觉得这个币能不能买，它会不会涨？不断炒币，这件事情就跟你在二级市场买股票一样的，但是跟监管的环境不同，能不能涨能不能跌，这事没人能保证。你只能用我刚才说的逻辑清晰的分辨哪些币作为空气币，哪些是作为传销币。

最后真的有人赚到钱了，不是靠套别人的钱赚到的，而是卖周边的，什么叫周边的？卖矿机的人赚到钱了，永远是挖黄金的时候，卖水、卖锹的人赚到钱了，卖机器的人赚到钱了。我在一个群里听说某一家做矿机的公司说我们今年的净利润一百亿，所以确实卖周边设备让这群淘金的人赚到钱。