FDI技术外溢与技术差距的门槛效应

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内容摘要：本文利用我国四位数分类行业的工业企业面板数据，运用Levinsohn和Petrin半参数方法估计生产函数，通过构建门槛模型实证分析外商直接投资(FDI)技术溢出及其基于技术差距的“门槛效应”。研究表明：FDI技术溢出在我国工业企业中存在显著的技术水平“三门槛效应”。虽不同所有制结构企业的整体技术水平差距较大，但大多数企业技术水平都停留在较低水平，FDI溢出的边际效应随着技术水平的提高而递减，表明了FDI不利于高技术水平企业的技术提高，但能促进技术落后企业的技术发展。

关键词：外商直接投资，技术溢出，技术差距，门槛效应

一、引言

Mcdougall在1960年研究FDI对东道国经济福利影响时考虑到了FDI的技术溢出效应，紧接着，国外大量学者检验了FDI的技术溢出效应，其中，外资企业与东道国内资企业间的技术差距对FDI技术溢出效应的影响受到了众多学者的关注，但结论上存在诸多分歧。门槛效应变量Romer (1990)[1]认为模仿成本比创新成本更低，技术差距越大，学习和模仿的机会就更多，因而越利于企业间的技术溢出。Wang and Blomstrom(1992)[2]证明FDI技术溢出效应与国内外企业的技术差距成正向关系，技术差距越大，溢出效应越显著。然而，最早研究企业吸收能力的Cohen和Levinthal(1989)[3]发现技术差距会削弱企业的学习能力，对企业间的技术溢出效应具有限制作用。Kokko(1994)、[4]Girma(2005)[5]也研究发现，FDI是有关技术差距的一个减函数，也就是说，技术差距影响国内企业的吸收能力。我国学者在对技术水平与FDI技术溢出方面也做了探索性的研究。例如：黄凌云等(2007)[6]利用21个国家1990-2003年的面板数据考察了东道国技术水平对FDI技术溢出效应的影响，其研究发现：东道国技术水平的提高对FDI的技术溢出有明显促进作用，但当东道国技术水平达到一定程度后，FDI的溢出效应则开始减弱。亓朋等(2009)[7]利用我国制造业12180家企业1998-2001年的面板数据，考察了我国内、外资企业间的技术差距以及技术差距对外商直接投资(FDI)技术溢出效应的影响，结果表明，在控制了企业规模、经营年限等因素的影响后，内资企业与外资企业间仍存在显著的技术差距。

然而，作为发展中国家，我国在技术上和发达国家间存在很大的差距，这种技术的不对称促使我们通过各种途径来获得发达国家的技术溢出效应。实证结果表明中国环保产业发展明显滞后经济发展，同时区域之间存在明显的空间溢出效应。争取新兴要素市场落地，抓住国内资本要素市场完善的有利契机，着重吸引与低碳经济、节能减排相关的国内外知名技术研发、能源计量、合同能源管理、设计咨询等专业机构。

二、模型的设定及估计方法

采用全要素生产率代表技术进步，构建包含外资变量在内的生产函数，考察外资变量对全要素生产率的贡献确定技术溢出效应的大小。则技术溢出效应的基础模型为：

lnTEPit=θ·lnFDIit+γ·lnXit+εit (1)

i、t分别代表企业和年数，Xit是一组除FDI外影响TFP的其他控制变量，本文选取出口商品总额(EXP)、企业开办年数(AGE)、职工教育费用投入(WEE)，εit为随机扰动项，在此假设其服从均值为零且方差有限的正态分布。门槛效应变量

在模型(1)中变量lnFDIit的系数θ代表我国各企业FDI技术溢出效应的系数，若该系数为正值，表明外资的进入对该企业的技术进步有积极的促进作用；若该系数为负值，表明外资的进入对该企业的技术进步有消极的阻碍作用。

模型(1)为不考虑存在“门槛效应”的技术溢出效应基础模型，本文采用Hansen(1999)[8]的非动态面板门槛回归模型估计门槛值，并对门槛值的正确性及内生的“门槛效应”进行显著性检验。该方法的基本思想是，对于某个自变量而言，如果该自变量的某个取值对整体样本分组后所有子样本回归的残差平方和之和最小，则认为该取值为可能的门槛值。现实问题中，有可能存在多个门槛效应，多门槛值的检验是基于相同的原理：在假设存在N个门槛的基础上检验是否存在(N+1)个门槛，直到第(N+1)个门槛值不显著时停止，最终可以确定N个门槛值。本研究中将检验技术差距变量是否存在三门槛，则待检验的门槛效应模型为：

lnTFPit=θ·lnFDIit+η1lnFDIit·I(Gapit≤λ1)+η2lnFDIit·I(λ1＜Gapit＜λ2)+η3lnFDIit·I(Gapit＞λ2)+γ·lnXit+εit (2)

其中，技术差距GAPit为门槛变量，λ为待估算的门槛值，I(·)为一指标函数。

三、数据样本及变量选择